中国万亿仿制药市场，为什么干不过一个印度？-当前关注

2022年国家医保谈判正式收官，“灵魂砍价”遇到辉瑞不灵了，Paxlovid的医保将临时性支付到2023年3月31日。

辉瑞CEO一步不让，“中国是世界第二大经济体，新冠药不能太便宜”。

朋友圈里的黄牛“大发善心”，“不发国难财也不赚钱，4.8万元出一盒Paxlovid”。与此同时，印度新冠仿制药悄悄流入中国，售价从700元到1639元不等。

(资料图)

需要注意的是，尽管药品管理法新修订后，进口未批的境外药品不再按“假药”论处，但有个前提是“少量”，且依然按“假药”处罚。

印度仿制药究竟有多强？

价格抗打，质量有保证！

和专利药相比，印度仿制药在剂量、安全性、效力、作用、质量以及适应症上完全相同，但均价只有专利药的20%-40%，个别品种甚至相差10倍以上，加量不加价。

2013年，吉利德推出新药索非布韦，能够治愈可致人死亡的C型肝炎，12个星期的疗程8.4万美元，印度仿制药只要500美元。

2017年，因《我不是药神》被广大群众所熟知的白血病神药格列卫，诺华制药原版一瓶60片装11900元，印度仿制药价格约2450卢比，约合人民币249元，且一瓶120片。

全球最大的仿制药出口国，供应全球20%的仿制药！

据印度医药联盟（IPA）数据显示，印度约有3000家本土制药企业以及约10500个制药工厂，能够生产几百种原料药和60000多种制剂，仿制药供应量占据全球份额的20%。

目前，印度90%的公司从事仿制药生产，在2021年全球仿制药TOP10企业中印度药企占40%。其中，太阳制药作为印度药企龙头，在2021年度仿制药销售额为46.4亿美元。

从产业规模看，2021年印度国内医药市场规模达420亿美元，预计未来十年国内市场将增长3倍，到2024年预计达650亿美元，到2030年预计增长至1200-1300亿美元。

从拉动外资增长看，根据《印度2021-2022年经济调查》，2020-2021年期间，印度制药行业的外国直接投资(FDI)增长了200%。

印度制药工业的产量位居世界第三，药品出口总额为244亿美元，进口总额为70亿美元，出口远大于进口。

这还是网友口中那个“恒河水包治百病”“牛粪牛尿治新冠”的印度吗？

世界药房，如何炼成？

回溯印度仿制药的逆袭，源于一场“穷人的命也是命”的革命。

1966年，新上任的印度“铁娘子”英迪拉·甘地目睹国内医药市场被跨国企业把持、药价惊人、穷人吃不起药等现象后，一句“医药发明不应有专利，不应该在人的生与死之间谋取暴利”，撕开了欧美强势专利保护下血淋淋的剥削。

1970年，英迪拉主导下的印度政府接连推出《专利法》、《药品价格控制规则》，前者规定对医药产品只授予工艺专利，不授予产品专利，后者严格管控药品价格，限制医药企业利润。

在这两条重磅法规的推动下，印度本土医药企业得以光明正大地仿制跨国药企的专利药，本土药企也迎来快速发展，同时奠定了印度医药市场低价格的“主旋律”，抢占跨国制药企业市场份额。

3年后，印度又实施了《外汇管制法》，限制外资在印度企业中所占股份不得超过40%，赶走了长期以来在印度医药产业中占主导地位的跨国制药公司。

印度本土仿制药企业如鱼得水，还走出了一条“仿中带创”的新路子，如以API（原料药）起家的兰伯西实验室有限公司（Ranbaxy Laboratory Ltd）成功抢仿美国礼来公司头孢霉菌素一炮而响。

礼来公司提出以2000美元一千克的价格，购买所有兰伯西生产的头孢霉菌素原料药，而兰伯西的生产成本，仅为500美元一千克。

穷人用上了便宜的仿制药，仿制药企业获得了利润，印度打下了医药产业基础，可谓一举多得。

印度仿制药，第二步是打入国际市场，“反攻”欧美老家，彼时恰好是欧美十年仿制药黄金时期。

在本土医药企业已成气候后，印度加入WTO与世界接轨，放宽了外资限制，鼓励医药合资企业发展，并且修改了《专利法》。

但根植印度人民族性里的精明与厚脸皮，自然不会这么简单。

新专利法只对1995年之后发明的新药有效；印度依旧可以强行仿制专利保护期内的药物，仅限于国内。

瑞士制药巨头诺华公司成为“探路先锋”，发起第一起药品专利诉讼，针对的就是大名鼎鼎的格列卫。

官司打了7年多，最终以诺华公司败诉告终，印度医药产业“本土保护”依旧强大。

2007年，德国拜耳公司一款可治疗晚期肾癌和转移性肝癌适应症的新药Nexaver获得了印度专利，每盒售价为28万卢比（约5500美元）。

印度药企Natco向拜耳申请仿制药授权不成，怒而告上法院，申请对该药品进行强制许可。这种离谱要求当然获得印度当局同意了。

2012年3月，Natco顺利拿到强制许可，在Nexaver专利期满之前可以生产仿制药，只在印度本土销售，小小的代价是“每年拿出仿制药销售额6%补偿拜耳”。

说一句明抢不过分吧？

但诡异的是，“仿制药流氓”印度没有等来西方重锤，反而双方默契合作，跨国制药巨头纷纷回印度建药厂，联手抢占本土市场，同时反向出口到欧美市场，“世界药房”美名远扬。

据报道，印度境内拥有FDA认证的药厂共有119家，可向美国出口约900种获得FDA批准的药物和制药原料；拥有英国药品管理局认证的药厂80多家。

原因有很多，诸如完整的制药体系、多年积累的雄厚技术、廉价的劳动力、英语作为第一语言沟通无障碍等，但最令人不寒而栗的是，印度放宽了药物试验限制。

2012年，印度医药产业史上最大丑闻曝光，超57万人沦为阿斯特利康、辉瑞和默沙东等欧美医药巨头的“人体小白鼠”，7年中475项试药项目仅17项通过检查，2644人因试药死亡，由新药副作用引发的事故超过12万例。

当然，这57万人只会是穷人，而且不乏儿童，一名13岁印度农村女孩萨丽塔·库杜姆，试验了一种人乳头瘤病毒的疫苗后，被强令服下某种试验药品，不久后去世了，一同试药的另外6名女孩也相继死亡。

印度仿制药的“逆袭”起于穷人，同时又以穷人为代价，最终诠释了“人的生与死之间才是真正的暴利点”。

中国的仿制药差在哪里？

有点突破认知的是，中国也是仿制药大国。

自建国以来，中国上市的新药绝大多数为仿制产品。近5000家药企，已有药品批准文号总数达18.9万个，95%以上都是仿制药。

数据显示，我国仿制药行业市场规模不断增长，2021年市场规模已达9606亿元，2022年市场规模将达9801亿元。

遗憾的是，中国并不是仿制药强国。

首先是国际化水平低，中国生产的药品主要在国内销售，难以走出国门，在WHO药品预认证项目通过的品种不足印度1/10。

其次，印度仿制药能做到效果和原研药差不多，但国产仿制药差得远。

2007年两会时，钟南山院士曾发言：“我们国家虽然有几万个获批的药物，但有多少药能够跟原研药的疗效相同？”

“国产药质量不好”的声音，甚嚣尘上，有人夸张地说，“国产药非洲难民都不吃”。

个中原因，部分是历史遗留问题，八九十年代为了鼓励国内企业制药激情，加上研发水平有限，国家制定的质量标准较低，医药行业整体以较为宽松的审批制度为导向。

这就导致了批文质量不高，一些药品临床疗效不佳。例如，某款降压药被患者投诉是假药，吃了血压没降，拿去检验却结果合格。

以男性药品“伟哥”万艾可为例，辉瑞原研药崩解速度极快，30分钟就能生效，而国产仿制药起效慢。

福建省医科大学附属第一人民医院的周辉良教授曾在采访中印证，“我的很多患者反映原研伟哥起效快，国产伟哥则起效慢。” 

这很大程度上与我国制剂工艺落后不无关系，仿制药业内有句话，“原料药不是药，会制剂才是王道”。

前段时间遭疯抢的布洛芬，被网友调侃“吃布洛芬要看准姿势”，国产企业获得布洛芬的注册批文500多个，缓释胶囊、缓释片、混悬液、颗粒等多种制剂，有的1小时退烧，有的4小时退烧，效果差别就与不同品牌制剂工艺水平有关。

从产业链完整度来看，印度以仿制药特色产业发展出较为完备医药产业，涵盖从原料药、医药外包、制剂出口、医疗器械、医疗旅游等，而国内医药产业上下游配套较差，制药设备大量依靠进口，生产工艺老化，且质控体系不健全。 

此外，研发投入也是老问题。2011年至2017年，印度药企研发支出从营业收入的5.5%增长到9%，仿制药巨头太阳制药和鲁宾（Lupin）在2017年研发投入分别为3.61亿和3.59亿美元，占其全年营业收入的7.6%和13.5%。

同一时期，中国药企研发投入排名前列的企业，研发投入仅在10亿人民币左右。

对比下来，似乎印度无论是仿制药还是医药产业链都完胜中国，但近年来情况发生了转变。

仿制药，是长久之计吗？

印度的仿制药产业，钱不好挣了！

首当其冲的是，2015年后，欧美仿制药市场逐渐萎缩，印度仿制药企业的业务增长普遍进入瓶颈期，甚至停滞、下滑。

仿制药市场由于饱和，价格竞争激烈，印度五大仿制药巨头的平均净利润水平从2010年的18%，逐渐下降至2021年的6.8%。

印度引以为傲的制药产业，竟然要依赖中国！

12底，印度经济时报发文称《为何印度价值500亿美元的制药产业依赖于中国》。

印度发展国家信息研究所RIS预测，对中国进口API药物将达到80%-100%，生物发酵医药将达到100%，如青霉素，红霉素等。

印度Akums生命科学有限公司的CEO Bhirud称“我们非常依赖从中国进口API药物，75%API药物由中国直接或间接满足”。

这篇文章分析，中国的原材料比印度本土的成本低15%-20%，能源价格低，政府为API出口补贴13%，因此，“中国成为API医药制造的领导者”。

印度已经尝过过度依赖他国的后果，2020年疫情暴发初期，当时药品生产中心湖北省受影响最严重，导致了印度生产商原料短缺，API的价格一度飙升100%。

印度的解决办法是，在南部的海得拉巴划一块地，建立一片约1.4万个足球场大小的“制药城”，期待建成后摆脱对中国原料药的依赖。

曾经沉迷低端仿制药的中国药企，悄然调转船头。

2015年，政府出台促进创新药研发和仿制药质量提升的政策，之后推进仿制药的一致性评价工作，标志着结束大水漫灌，开始给国产仿制药“挤水分”，现存的数万仿制药，只有2045件完成了一致性评价。

国家出马带量集采击穿仿制药高毛利，使得竞争愈发激烈。以2020年的第二轮集采为例，平均价格下降53%，仿制药总市场规模萎缩21.22%，销量方面，总销量下降5.99%，出现量价齐跌。

同时，药监部门启动了审批审评改革，加快新药和创新药的审批速度。种种信号传递出来的是，挥手告别以往粗劣仿制，提升制剂工艺，做高质量仿制药，发展新药才有光明前景。

IQVIA 数据显示，2017年创新药占我国药品销售额比例约为5%。但有业内人士预测，到2023年，中国创新药销售占比有望达到30%，到2028年有望达到50%。中国创新药产业或迎来爆发性增长。

嗅觉敏锐的药企已经行动了。头部药企如恒瑞医药在2019年宣布停掉一般仿制药的项目，只做创新药和有核心价值的高端仿制药。

中国药企也开始在国际上占有一席之地。

美国《制药经理人》杂志公布了2022年全球制药公司50强，美国16家，日本7家，德国5家，中国4家，印度2家。

其中，恒瑞医药连续第4年上榜，2022年排名提升了6位上升到第32名，这是中国药企在全球TOP50榜单上取得的最好成绩，中国生物制药排名保持不变，上海医药和石药集团均各前进一位。

值得一提的是，与2021年的研发费用投入相比，恒瑞医药、中国生物制药的研发费用同比增长超过20%。

仿与创，中国医药终于走出了一条路。

前瞻经济学人APP 产业观察组

更多行业研究分析详见：

【1】《2022-2027年中国仿制药行业发展前景与投资战略规划分析报告》，前瞻产业研究院

【2】《2022-2027年全球仿制药行业市场调研与发展前景预测分析报告》，前瞻产业研究院

同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、政策研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商指南、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。

参考资料：

【1】《印度的“世界药房”之路》，火石创造

【2】《中国仿制药的发展现状分析》，Peksung Intellectual Property Ltd

【3】《印度仿制药巨头：兰伯西世界级企业之路》，21世纪商业评论

【4】《2022年全球制药50强企业及其畅销药物》，Pharmaceutical Executive

【5】《印度500亿美元的制药产业，为何依赖于中国？》，印度通