信创概念“加持” 这一医疗细分板块走强 千万级订单近期集中释放-当前看点

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今日，医疗信息化板块强势拉升。截至午间休盘，个股久远银海涨停；卫宁健康、创业慧康、嘉和美康涨超11%；万达信息、东软集团等冲高。

医疗信息化属于医疗新基建的一部分。多家机构认为，当前医疗新基建景气度从前端土建开始扩散，随着新基建持续铺开，医疗专项工程、医疗信息化等环节有望相继受益。

从近期的订单层面来看，医疗信息化板块千万级订单强劲。据国泰君安整理，截至9月30日，2022年千万级订单规模为25.19亿元，相较2021年同期上升8.85%，其中9月千万级订单3.45亿元，仅次于8月。总体来看，8、9月合计订单量显著提升。

进一步从订单结构来分析，医院端需求强劲，占比显著提升。2022年1-9月，头部企业共中标医院订单39.4亿元，同比上升22.08%；公共卫生订单则中标9.98亿元，同比降低45.01%。 image

转眼到政策面，在近期全国瞩目的二十大报告中，“安全”、“科技”等关键词出现次数显著提升。此外，早在《“十四五”国家信息化规划》中，国家便提出要推动各级医疗卫生机构信息系统数据共享互认和业务协同，加快“互联网+医疗健康”发展。东方证券认为，信创、网络安全、应急管理等领域未来将迎来更进一步的政策驱动，教育、医疗等领域IT建设有望加速。

国信证券也建议关注贴息贷款及政府投资端拉动增加信息化建设带来的投资机会，包括医疗信息化、教育信息化、政务信息化相关领军企业。

不过从二级市场来看，据《科创板日报》不完全统计，今年来，医疗信息化概念股普跌，龙头卫宁健康跌去近一半市值，创业慧康，万达信息也跌超30%，板块估值处于低位。

而也正是当下的时点，民生证券于昨日（10月25日）发布研报表示，信创将引领医疗信息化行业绝地反击。

从行业逻辑来看，该机构认为，信创将引领信息化前端系统迭代。2015年之前，医院所购买的HIS、LIS、PACS等核心系统，大多是基于Win7/XP开发，尤其是项目型系统软件，需要长期的驻场开发与运维，贸然升级操作系统，现有业务系统和软件将很可能出现兼容性问题无法使用。随着医疗信创的持续深化，医疗信息化景气度不断升高，基于windows所开发的系统有望迎来本土化更迭，对于国内医疗信息化厂商来说是一大机遇。

该机构也大胆预言，随着国家数据安全部署的进一步深化，各地区卫生健康行业将积极响应号召，医疗行业信创或将于近期拉开序幕。