锂价连创新高概念股集体走强 行业双寡头三季度盈利加速

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今日港股锂电板块集体冲高，截至发稿赣锋锂业(01772.HK)领涨近8%，彩客新能源(01986.HK)、天能动力(00819.HK)涨超7%，中创新航(03931.HK)涨6%、天齐锂业(09696.HK)、比亚迪电子(00285.HK)跟涨。

消息面上，国内锂盐价格近期连创新高。10月31日，国产电池碳酸锂再度上涨2000元/吨，报55.8万元/吨，最高报56.7万元/吨，刷新历史记录。数据显示，三季度电池级氢氧化锂平均含税价为48.26万元/吨，同比增长289.87%。三季度新能源汽车销售持续火爆，锂盐需求增加叠加供给刚性，锂价实现高位上涨。中邮证券指出，9月氢氧化锂进口量为233吨，环比下降41%。各地厂区正常生产，市场缺矿缺原料，产量暂无增量。青海、西藏等地区因气候问题季节性停产，市场货源紧缺。

居高不下且持续上涨的锂价也推动了产业链上公司的业绩。国内两大锂矿龙头，赣锋锂业及天齐锂业近日相继公布强劲的三季报。一方面显示出锂电池赛道量价齐升的增长趋势，另一方面两大巨头在产业链上游的优势地位和盈利能力也在市场面前表现得淋漓尽致。

10月27日，天齐锂业率先公布业绩，前三季度实现营收246.46亿元，同比增长536.40%；归母净利润159.82亿元，同比大幅增长2916.44%。其中，第三季度天齐锂业营收加速提升，同比增长580.19%至103.5亿元，同比增长580.19%；归母净利润56.54亿元，同比增长1173.35%。

光大证券发布研报称，下游需求旺盛对锂价形成强力支撑，天齐锂业规模及资源优势凸显。按2021年产量计，天齐锂业已是全球第二大电池级碳酸锂供应商。公司中期规划锂化工产品产能合计超过 11 万吨/年；泰利森锂精矿建成产能达 162 万吨/年，规划产能超过210 万吨/年。此外公司还与中创新航战略合作，携手就电芯及电池材料、新材料、锂盐、锂矿等领域开展共同投资、合作研发，强化产业链下游新布局。

而另一锂矿巨头，赣锋锂业的业绩也在三季度明显爆发。10月30日赣锋锂业发布前三季度营收276.12亿元，同比增长291.45%；归母净利润为147.95亿元，同比增长498.31%。其中第三季度营收131.68 亿元，同比增长340.48%，环比二季度增长45.05%；三季度归母净利润75.41 亿元，同比增长614.05%、环比增长102.27%。

安信证券发布研报称，赣锋锂业凭借强大的产品体系与品质已与包括特斯拉、LG 化学、优美科、德国宝马、德国大众等在内的优质客户建立起长期合作关系，并且拟同富临精工合资新建年产20 万吨磷酸二氢锂一体化项目。此外，公司董事长李良彬及副董事长王晓申已合计增持3500万元A股股份以反映出公司未来前景的信心。

来自光大证券的研究显示，2021年全球锂电池需求增势不减，总体出货量562.4GWh，同比大幅增长 90.64%。汽车动力电池、消费电子、及储能为锂电池的三大应用领域。而据高工产业研究院的数据，2021年仅中国动力电池出货量遍高达220GWh，同比增长175；预计 2022 年国内新能源汽车产量有望达到600万辆，带动动力电池出货超450GWh，行业整体增速仍然有着翻倍的预期。