高端制造细分领域迎全面爆发 结构性行情或有望延续-环球观速讯

大盘全天低开后探底回升，三大指数均小幅下跌。盘面上，赛道股展开反弹，HJT电池概念股领涨，海源复材、乾景园林涨停；复合集流体概念股大涨，元琛科技20CM涨停，宝明科技、双星新材、英联股份涨停。近期强势的医药、信创、供销社等题材盘中均有表现，其中医药股早盘走强，九安医疗、明德生物等检测概念股涨停；供销社概念股龙头天鹅股份复牌上演“地天板”，走出11连板；信创概念股午后再度活跃，南天信息、吉大正元、信雅达等涨停。下跌方面，旅游、饮料等消费股展开调整。总体上个股涨多跌少，两市超2500只个股上涨。沪深两市今日成交额8492亿，较上个交易日缩量1295亿。板块方面，HJT电池、钠离子电池、工业母机、新冠检测等板块涨幅居前，教育、旅游、手机游戏、饮料制造等板块跌幅居前。

(资料图)

板块方面

今日高端制造业方向明显有所回暖，其中HJT概念涨幅居前，其中海源复材、前景园林涨停，帝科股份涨超10%，此外隆华科技、阿石创、宝馨科技同样涨幅居前。消息面上，隆基绿能宣布，自主研发的硅异质结(HJT)电池转换效率达到26.81%。时隔五年诞生的最新世界纪录，也是光伏史上第一次由中国太阳能科技企业创造的硅电池效率世界纪录。

复合集流体概念今日全面爆发，其中板块龙头宝明科技午后再度涨停，10月以来股价成功翻倍，创业板元琛科技大涨20%，英联股份、双星新材、大东南等个股涨停。所谓的复合集流体主要应用于锂离子电池负极，相较于传统铜箔，复合铜箔具有更高的能量密度、更低的成本、更高安全度等优势。因此市场普遍预计后续或有望逐步替代传统铜箔。根据方正证券研报预测，假设2023~2025年复合铜箔渗透率分别为1%、5%和15%，复合铜箔的平均售价分别为5元/平米、4.5元/平米、4元/平米。预计到2025年复合铜箔出货量有望达到39.59亿平米，对应的市场规模约为158.4亿元。

此外，像钠离子电池与工业母机方向同样在盘中走强。一方面，上述皆属于制造业大赛道的细分领域并且具有较为明确的行业前景，另一方面，板块中的个股大多的市值偏小，更符合当前的是市场风格。因此在医药与信创这两大主线皆已来至高位的背景下，部分没有先手的资金可能会更青睐于上述方向，因此高端制造业的新技术方向的延续性值得持续追踪。

个股方面

市场上最大的焦点莫过于天鹅股份，在早盘大幅低开的背景午后再度拉升涨停，斩获11连板，全天成交金额超8亿元。对于盘面整体而言，在其成功向上开拓市场空间后，市场的风险偏好或将进一步增加，短线情绪也有望持续向好。

但需注意的是，总体而言当前市场依旧以存量博弈为主，高位股的分化或将逐步加剧。像上周刚刚完成反包的西安饮食近再度跌停，而医药方向虽然今日整体延续强势，但上周的连板高标神奇制药却跌超8%，信创方向虽然迎来部分资金的回流，但上周领涨的两大中军同样跌超4%。后续的市场的热点可能仍会在信创、医药、乃至高端制造细分领域轮动，但板块内部个股可能会出现一定程度高低切，所以后续关注的重点仍在于主线热门板块中低位补涨机会。

后市分析

截至收盘，沪指跌0.39%，深成指跌0.41%，创业板指跌0.1%。北向资金全天净卖出20.46亿元，其中沪股通净卖出2.57亿元，深股通净卖出17.88亿元。

指数端来看，今日主板呈现探底回升的走势，早盘一度跳空低开，后续随着短线情绪的回暖而收窄跌幅。后续仍重点留意11月11日的大量低点3070，当指数在回调整理时始终能够将其守稳，那么沪指在短期延续箱型震荡背景下，中期仍有望保持震荡向上的结构。相反一旦将其有效跌破，那么指数短期回调整理的时间与空间或将被进一步拉长。盘面上而言依旧延续结构性分化的特征，在热门板块的前排核心标的不出连续大面积亏钱效应之前本轮的结构性行情或仍将延续，应对上踏准热点间的轮动节奏仍是关键。

市场要闻聚焦

1、三部门：提高大飞机、航空发动机及燃气轮机、船舶与海洋工程装备、高端数控机床等重大技术装备自主设计和系统集成能力加快能源电子产业发展

工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》，巩固装备制造业良好势头。打好关键核心技术攻坚战，提高大飞机、航空发动机及燃气轮机、船舶与海洋工程装备、高端数控机床等重大技术装备自主设计和系统集成能力。

2、三部门：加快发展数字经济打造具有国际竞争力的数字产业集群

工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》。其中提出，深入实施先进制造业集群发展专项行动，聚焦新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源等重点领域，推进国家级集群向世界级集群培育提升。启动创建国家制造业高质量发展试验区，构建一批各具特色、优势互补、结构合理的区域增长极。加强新技术新产品的推广应用，推动新一代信息技术与制造业深度融合，构建新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、高端装备、工业软件、绿色环保等一批新的增长引擎，大力发展新产业、新业态、新模式。加快发展数字经济，打造具有国际竞争力的数字产业集群。深入实施智能制造工程，开展智能制造试点示范行动，加快推进装备数字化，遴选发布新一批服务型制造示范，加快向智能化、绿色化和服务化转型。