国企改革再掀涨停潮 赛道股午后回暖 市场风格就此切换-天天新资讯

指数全天探底回升，沪指相对偏强。指数黄白分时线走势分化，题材股表现较弱。盘面上，中字头及国企改革概念股继续走强，相关概念股掀涨停潮，中国交建、湘邮科技、中成股份等超20只个股涨停。赛道股午后展开反弹，带领指数回升，光伏等方向领涨，欧晶科技、天沃科技、清源股份等涨停。电力股盘中异动，建投能源、银星能源涨停。下跌方面，医药股全天低迷，众生药业、丰原药业、华森制药等多股跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3100只个股下跌。沪深两市今日成交额8305亿，较上个交易日缩量541亿。板块方面，中字头、TOPCON电池、电力、钠离子电池等板块涨幅居前，中药、CRO、web3.0、教育等板块跌幅居前。

板块方面

(资料图片仅供参考)

今日，国企改革概念再度发酵，其中千亿市值的中国交建2连板，中铁装配连续两日获20CM涨停，此外中国铁物、中材节能、中铝国际、中成股份等个股涨停。中信证券在最新的研报中认为，市场环境方面来看，央企股息率较高且估值已处历史最低水平，央企好业绩高分红，在不确定性下的良好确定性优势逐步显现。未来在国企改革三年行动方案的指引下，央企料将会更加注重加强与投资者沟通。最后央企从“管经营”向“管资本”转型后，预计将会有更多外延投资从而带来估值重塑。

但需注意的是，国有上市公司的估值体系的重塑会经历一个较为漫长的过程，并不会一蹴而就，就近两日的领涨个股来看，明显短线资金博弈痕迹明显，因此对于中字头与国企改革概念目前仍先以题材炒作看待即可。

赛道方向在午后引领指数反弹，其中光伏板块涨幅居前，其中欧晶科技、清源股份、英力特、天沃科技等个股涨停。消息面上，国家能源局22日发布的最新数据显示，截至10月底，太阳能发电装机容量约3.6亿千瓦，同比增长29.2%

预计12月硅料正品价格开始全面下行，刺激光伏需求持续高增。TOPCon新技术扩产提速，欧洲新电价合约落地23年高居民电价确定性强，国内分布式持续火爆外大基地项目抓紧建设，美国延长ITC10年加速光伏发展，利好不断落地，对于全球光储需求高增仍持相对乐观态度。

从市场的角度来看，由于之前资金集中抱团于医药与信创等主线方向，赛道股前期经历了较为充分的整理。而当如今主线方向退潮，高位资金选择获利了结时，部分选择回流赛道也在情理之中。在此背景下其延续性仍是后续关注的重点，根据以往的经验来看，赛道方向与市场情绪有较高的联动性，当其能够维持相对强势的话，有利于市场的热度的维持以及亏钱效应的修复。

总体来看，在主线方向面临退潮疑虑的背景下，短线或进入一段时间混沌期，但无论是市场对于国企改革炒作，还是资金对赛道方向的回流，其本质都反映出资金高低切换的诉求。在此背景下，后续重点留意仍处于相对低位的板块的轮动机会。

个股方面

今日高位股亏钱效应仍在延续。天鹅股份再度一字板跌停，早早预示着高位股方向延续退潮的主基调。医药方向，近期的活跃股特一药业、太龙药业、丰原药业跌停、两大龙头众生药业、中国医药跌超9%，信创方向，信雅达、榕基软件两连跌停，金桥信息、二六三等个股跌超9%。在人气高标连续两日涌现大面积亏钱效应下，本轮以医药与信创两大为主线结构行情基本进入退潮阶段。故虽然短线仍可能会出现一定程度的反复，但想要再想过高转强的难度较大，应对上，当相关更短线出现修复时，仍先站在风险控制一方考量更为稳妥。

后市分析

截至收盘，沪指涨0.26%，深成指跌0.27%，创业板指跌0.14%。北向资金全天净买入15.65亿元，其中沪股通净买入25.12亿元，深股通净卖出9.46亿元。

今日创业板以一根探底回升的十字星报收，短线出现一定的止跌企稳的迹象，那么明显走势较为关键，当明日能够延续午后的反弹，并成功站上5日均线，那么后续仍有进一步向上弹升之动能。回到盘面上来看，在前期主线面临高位集体兑现的背景下，指数想要平稳落地，就需要具有带动作用板块进行资金的承接，目前来看，主板方向担此重任的是以中字头为主的蓝筹权重，而创业板则是赛道股方向。因此当赛道股(特别是权重)能够走出延续性，有利于整体情绪的平稳，市场的风格也有望实现无缝的切换。

个股方面，今日两市上涨1686家，比上一交易日增加525家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停44家，比上一交易日增加3家；炸板10家，比上一交易日减少15家；创业板股/科创板股涨停1家，与上一交易日相同；跌停2家，与上个交易日相同。

情绪方面，随着高位股方向的持续退潮，情绪指标始终处于低迷区下方震荡。

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