牛市第一波上涨行情望继续 后半段重视成长-天天观点

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上周五三大指数全天高开高走，三大指数均涨超1%，沪指逼近3200点，上证50指数涨超1.5%。沪深两市上周五成交额7023亿，较上个交易日放量208亿。板块方面，小家电、饮料制造、眼科医疗、保险等板块涨幅居前，国资云、工业母机、TOPCON电池、信创等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨1.01%，深成指涨1.19%，创业板指涨1.41%。北向资金全天净买入133.36亿元，连续8个交易日净买入，累计净买入超600亿。上周五美股三大指数集体收涨，纳指涨0.71%，上周累涨4.82%；标普500指数涨0.4%，上周累涨2.67%；道指涨0.33%，上周累涨2%。

在今日的券商晨会上，海通证券认为，牛市第一波上涨行情望继续，后半段重视成长；中信建投认为，预计春季行情还将持续；中信证券认为，持续关注EVA和光伏胶膜生产商。

海通证券：牛市第一波上涨行情望继续，后半段重视成长

海通证券认为，2022年10月底以来行情属于牛市初期第一波上涨，历史上平均持续3个月，宽基指数涨幅30%附近，对比历史，这次时空均未到。过去牛市第一波上涨期间风格偏均衡、行业轮涨普涨，这次低点上涨以来价值略占优，借鉴历史成长接下来有望接力。成长领域重视数字经济（TMT），新能源有结构性亮点，券商也值得关注，全年而言消费望复苏反转，必需消费品更优。

中信建投：预计春季行情还将持续

中信建投认为，预计春季行情还将延续，节前外资持续流入，推动传统消费和金融板块上行，春节后关注内资接力，市场有望迎来三大积极因素：两会预期、疫后修复和海外环境好转。建议继续把握做多窗口，节后市场胜率高，创业板更显著。重点关注基本面预期显著改善的方向可关注光伏下游/绿电、银行、医药等；政策刺激预期方向可关注地产链、汽车、信创链等。

中信证券：持续关注EVA和光伏胶膜生产商

中信证券指出，EVA粒子价格从2022年最高近30000元/吨下降到最低不足14000元/吨，近期价格稳定在15000元/吨，价格的下跌主要是终端需求的持续走弱。EVA粒子主要分为光伏料、发泡料和线缆料，终端需求对应了光伏、鞋子和线缆，2022年7月份以来发泡料和线缆料终端需求不旺，粒子价格从高点有所回落，进入四季度季节因素和库存因素导致光伏组件排产逐渐下降，使得EVA粒子价格进一步下行。站在这个时点，EVA粒子的终端需求在逐步改善，其中光伏行业的需求和排产在逐步改善，每年的3-4月份也是鞋子换季的时间，线缆需求也有望在基建的推动下有所改善，EVA粒子具备上行的动力。建议关注EVA粒子供应商和光伏胶膜生产商。