【短讯】以200亿元撬动2000亿 湖北省政府出资 拉上中金、深创投打造千亿基金群

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7月27日讯（记者 余诗琪）湖北省也终于出大招了！7月26日，湖北省政府投资引导基金正式落地。基金由省级财政出资设立，首期规模200亿元，计划与湖北省内各地形成联动效应，力争2至3年在全省形成超过2000亿元的政府投资基金群。据悉，该基金功能定位为省政府出资设立、支持产业发展的政策性引导基金，按照“基金+基金”、“基金+产业”、“基金+项目”等模式，与地方政府及社会资本等合作设立分母基金（专项基金）或子基金开展投资运作，通过政府出资让利、建立容错机制及激励约束机制等，吸引、撬动更多社会资源，在湖北投资创业。在发布当天，就吸引到首批85家投资机构、17个投资项目、17个市州政府代表等现场签约。有参会签约的机构对记者表示，他们目前签署的主要是框架协议，之前已在参与对接部分地市的基金设立工作，随着省级引导基金的发布，可以在湖北市场发掘更多的投资机会。从本次发布会来看，无论是资金规模还是管理方遴选，都能感受到湖北省对该基金的重视。参会机构表示，这支基金规模达到200亿，管理方是中金和深创投，现场几十家机构都表态希望能借此积极参与到湖北省各项基金的投资过程中，为湖北的资本市场活跃和发展贡献力量。中金、深创投做管家湖北也确实为这支基金下了功夫。在今年4月，湖北省政府出台《关于更好服务市场主体推动经济稳健发展接续政策》，一共30条（以下简称“《30条》”）。在《30条》中就着重提到要发挥投资基金引导作用。文件提出，加强省市县联动，联合打造总规模超过2000亿元的湖北省政府投资基金群，重点围绕长江经济带、三大都市圈、五大优势产业、数字经济等战略发展规划和产业布局，支持设立分母基金或专项基金，带动各类资本参与。一个月后，湖北省政府面向社会公开征集遴选省引导基金受托管理机构，并在业界显示度、募资能力、招商能力等方面都提出了要求，需要基金管理机构总规模超过1000亿元，其中管理引导基金总规模不低于100亿元，所管理基金中成功IPO投资案例不少于30个，近3年有较好业绩，或股东具有强大的综合实力及行业龙头地位。在募资和招商上也有明确条件。湖北省政府称管理机构应与国内投资机构、产业资本、国有企业、上市公司等，合作发起设立投资基金不低于50支（至少10支规模不低于10亿元，至少20支为创业投资基金）。具备一定的出资能力，能与省引导基金在湖北联合新设参股基金（配资不低于5%）的原则上优先考虑。同时还需要有丰富的项目储备（不低于20个），能够围绕湖北重点产业链中需要强链、补链、延链的关键环节，深度挖掘、培育和引入项目资源。在过往管理经验中，曾通过母基金运作实现基金招商，成功引入不低于8个高成长项目、成熟型项目等。千亿资金规模、50支管理基金、20个以上项目储备，与多位业内人士交流，都认为以上这些条件基本瞄准的就是国内的头部机构。7月2日，湖北省财政厅发布引导基金受托管理机构遴选结果公示，据公示信息，中金资本（中金资本运营有限公司）、深创投（深圳市创新投资集团有限公司），将共同成为湖北省政府投资引导基金的受托管理机构。中金加上深创投，可以说是基金管理机构的“王牌阵容”。湖北省政府对其也有诸多期待，希望通过政府投资引导基金在2到3年后撬动十倍规模，形成超过2000亿元的政府投资基金群。不过湖北省政府并未给出基金群的详细规划，但可以从遴选文件中窥得一二。遴选文件称，2家受托管理机构尤其需要在激发社会资本投资活力、营造行业发展环境等方面起到示范带动作用，力争通过3-5年努力，各自主导新设参股基金不少于20支，参股基金规模不低于1000亿元，引进国内外知名投资机构落地湖北不少于20家，实现产业链招商引资项目不低于20个。打法更灵活想在三年内打造出一支千亿基金群，湖北省要做的还很多。在发布会上，湖北省委常委、常务副省长董卫民强调要解放思想、大胆创新，为投资基金业营造更加开放、灵活、宽松的发展环境，助推各类资本和实体产业在湖北融合发展。湖北省投资引导基金有限公司董事长谢勤的表述更为细化。他表示，放宽限制条件，提高政府出资比例，降低返投倍数，合理设置容忍度指标，实现财政出资让利等一系列灵活的措施，力争凸显出湖北省政策的比较优势。灵活、宽容是一个明确的信号。在出资比例上，文件称在母基金（专项基金）或子基金中，省引导基金参股不控股，参股比例原则上不超过20%，且不为第一大股东。但对社会效益较好、募资难度较大、投资风险较高的政策性专项基金或子基金，引导基金出资比例可适当放宽。返投要求也相比市场常规的1.5倍有所降低，湖北省引导基金参股母基金（专项基金）或子基金投资湖北的比例，应不低于引导基金出资额的1.2倍。还着重提到了容错机制，文件称对省引导基金主投湖北省种子期、初创期的参股基金发生的损失，给予最高30%的投资亏损允许率，按尽职免责原则处理。整支省政府投资引导基金以灵活宽容的机制管理运行。按照投资计划，未来这支基金将主要聚焦“三个围绕”开展投资，即：围绕创新驱动战略，投向天使投资、科技成果转化等“市场失灵”领域；围绕全省产业规划、布局，投向先进制造、数字经济等省委省政府鼓励发展的重点产业和领域；围绕三大都市圈建设和县域特色产业发展，支持与中心城市和有条件的县（市、区）合作设立区域产业基金。省财政厅表示，下一步将把工作重心转移到制定出台支持政策、业务指导和监督上来。一方面，要研究出台促进全省投资基金高质量发展的若干措施，以政府投资基金为引导，带动建立天使投资、创投基金、产投基金、并购基金等覆盖企业全生命周期的基金体系。另一方面，指导省引导基金公司及受托管理机构，按照管理办法规定和协议约定，对外发布申报指南，围绕重点投向和投资计划，统筹资源发起设立参股基金，推动引导基金投资见效。