瞅准窗口期 远洋集团再融资13.03亿元-世界速读

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近日，远洋集团成功发行13.03亿元REITs产品，3年期，票面利率5%。这是自11月监管层“三箭齐发”以来，远洋集团首次发行金融产品。据悉，该REITs产品为续发，远洋已于12月15日完成10.42亿元ABS产品兑付。

值得一提的是，本次发行系远洋直接通过自身优质资产抵押的方式完成融资，进而打开了融资渠道。有分析称，由于企业性质等原因，远洋集团等混合所有制企业尚未纳入中债增担保名单。随着中债增担保范围由民营企业向混合所有制企业扩散，远洋集团的融资渠道有望进一步拓宽。

中国人寿、广发银行参与认购

事实上，虽然融资市场正在持续回暖，但目前这种案例在行业中并不多见，一般需要企业自身资质过硬，还要有优质的底层资产，而远洋洽洽满足了这些条件。有机构预测，截至2022年6月，远洋持有未抵押独资物业净资产430亿元，未抵押合资持有物业超过200亿元。

本次参与认购的机构阵容也颇为强大，包括中国人寿、招商银行、广发银行和邮储银行等。

其中，远洋集团、广发银行的第一大股东均为中国人寿。在房企频频通过股权融资、转让资产过冬的当下，中国人寿及其关联公司广发银行以“真金白银”的支持，表达对远洋安全性的认可，不但增强了其抵御极端风险的底气，也对房地产行业信心的加速恢复提供了助力。

同时，招商银行、邮储银行的加入，也表明银行对资质良好的房企已不限于授信额度的支持，而是更为直接的资金投入。就在12月16日，邮储银行与远洋集团完成180亿元授信额度的签约，用于支持远洋集团的融资需求。时隔不到两周，便参与远洋金融产品的认购，这种速度也颇为罕见。据悉，远洋集团近期累计获得授信额度已超1000亿元。

此外，本次REITs的发行，是在多重政策利好加持的背景下完成的，再次显示出远洋集团对融资窗口期的敏锐把控，以及公司较强的再融资能力。事实上，即便在行业融资极为艰难的2022上半年，远洋集团也分别1月、3月、4月成功完成了数次发行，成功实现再融资替换。

市场信心持续修复 远洋股债齐涨

2022年，房地产行业发生深刻变革。虽然远洋集团极少数尚未“出险”的房企之一，但受整个行业形势下行趋势的影响，这一年过的并不容易。

11月以来，金融16条等利好政策的出台，正逐步修复市场信心。不过，行业从深谷向上爬坡，绝非一蹴而就的事情。从政策的顶层设计到各地“因城施策”的实质性落地，再到整体融资环境的改善，直至销售市场回稳，需要一个较长的传导过程。

在此背景下，远洋集团坚持稳定经营、按期偿债、转让资产增厚现金流的举措，也为其率先得到资本市场的认可和支持创造了条件。1-11月，远洋集团销售额895亿元，重回TOP20之列，排名较去年同期提升了8个名次。12月15日，远洋集团发布转让成都远洋太古里50%股权的公告，成功回笼资金约56亿元。对此有机构指出，此举将为远洋提供额外流动资金，给明年上半年公开债务兑付提前加了一层保障。

从11月1日至今，远洋集团股价涨幅约1倍，并多次领涨内房股；债券方面，“15远洋03”、“21远洋01”等多支债券价格涨幅均翻倍。12月30日，远洋集团股价及债券价格继续走高。截至午间，远洋集团涨11.11%位居首位，“15远洋03”涨幅超4%。

远洋集团总裁李明表示，未来房地产行业仍是国民经济支柱产业，将持续稳定在人民币10万亿元以上规模，行业常做常新、常做常有。在即将过去的2022年，远洋经受住了市场考验，实现了安全发展和行业地位的提升。如今，房地产行业正进入洗牌期，一个经营稳定、财务安全的远洋已然具备了抢跑优势。