湖北银行：上半年归母净利润增逾四成 贷款集中度及不良率偏高-当前关注

近期，湖北银行A股上市申请获证监会受理，这也是自2020年7月以来，首家A股上市申请被受理的银行。随着湖北银行进入排队上市企业名单，目前排队上市银行数量增至11家，其中，6家拟在深交所上市，5家拟在上交所上市。

从经营业绩及资产质量来看，湖北银行近三年的营收微降，净利润波动较大，资本利润率仅8.81%，仍未达到监管标准。截至2022年6月末，该行总资产超3800亿元，贷款总额超2000亿元，在加大不良资产处置后，湖北银行不良贷款降至2%以下，但仍率高于行业水平。

此外，该行各项资本充足率虽满足监管要求，但与上年末相比均出现下降，未来该行若成功上市，资本金将得到较大补充。

【资料图】

上半年营收45.55亿元归母净利润同比增逾四成

湖北银行于2011年2月25日正式成立，由湖北省原五家城市商业银行采取新设合并方式组建而成，总部设在湖北省武汉市。该行的业务集中在湖北省内，截至2022年6月末，湖北银行的总行及分支机构共252家，包含小企业金融服务中心及分中心16家。

招股说明书显示，湖北银行计划登陆上交所，拟发行股票数量不超25.37亿股，占发行后总股本的比例不超过25%。截至2022年6月末，该行的股权结构较为分散，不存在控股股东。持股5%以上的股东分别为宏泰集团、交投集团及长投集团，持股比例分别为19.99%、17.64%和8.00%。

2019至2021年，湖北银行总营收分别为81.19亿元、79.18亿元和76.73亿元，整体呈微降趋势。2022上半年，该行实现营收45.55亿元。

2020年度，受新冠疫情及减费让利等因素影响，该行归母净利润同比下降30.56%，但2021年以来随着复产复工，该行净利润出现明显回升，2021及2022上半年分别实现归母净利润17.56亿元及12.44亿元，同比分别为增长33.26%和41.64%。　　

图1:湖北银行营收及归母净利润

从营收结构来看，湖北银行仍然以利息净收入为主。报告期内，该行利息净收入在总营收中的占比均超过80%。2022上半年年，该行实现利息净收入38.09亿元，在总营收中占比达83.63%。

值得注意的是，2022上半年该行的资本利润率仅为8.81%，2019年至2021年分别为8.69%、5.64%和6.81%，均未达到监管要求的11%。

总资产超3800亿元小微企业贷款超700亿元

截至2022年6月末，湖北银行的总资产达3871.16亿元，较上年末增长10.25%。2019年以来，该行整体资产呈快速增长趋势，其总资产以发放贷款及垫款为主。

数据显示，该行的发放贷款和垫款净额由2019年的1217.67亿元增长至2022年6月末的1985.56亿元，总资产占比也由同期的46.5%增长至51.29%。　　

图2:湖北银行总资产及发放贷款和垫款净额

湖北银行的贷款以公司贷款为主，2019年以来，公司贷款在总贷款中的占比均在65%左右。而公司贷款中又以小微企业贷款为主，数据显示，截至2022年6月末，该行小微企业贷款和垫款达703.48亿元，在公司贷款中占比51.97%。

贷款集中度偏高

还需留意的是，该行的贷款集中度较高，截至2022年6月末，该行前十大单一借款人的贷款总额为119.72亿元，占其资本净额的30.48%。与已上市的可比城商行相比，该行的前十大客户贷款占资本净额比例排在第五位，较中位数和平均值分别高出5.63个和3.98个百分点。　　

图3:截至2022年6月末可比城商行前十大客户贷款占资本净额比例

不良贷款率高于行业水平一级资本充足率降幅较大

随着资产及贷款规模的持续增长，湖北银行加大了不良贷款处置力度，不良贷款率呈下降趋势。2019年末至2022年6月末，该行不良贷款率由3.44%降至1.98%。但与已上市城商行相比，截至2022年6月末，该行的不良贷款率最高。　　

图4:湖北银行不良贷款率

数据显示，该行的拨备覆盖率呈持续增长趋势。截至2022年6末，该行的拨备覆盖率升至212.72%，较上年末增加9.18%。

除此之外，截至2022年6月末，该行资本充足率、一级资本充足及核心一级资本充足率分别为13.27%、9.74%和9.40%，较上年末均有下降。其中，一级资本充足率降幅较大，较上年末下降1.26个百分点，但以上指标均满足监管要求。

湖北银行在招股书中表示，将通过合理的内源性补充与外源性补充来补充资本，合理控制风险资产增量及结构，力争核心一级资本充足率不低于9%，一级资本充足率不低于10.2%，资本充足率不低于12.6%，当资本充足率接近或者低于12.6%时，将适时启动预警机制。

此次湖北银行若成功上市，其募集资金净额将全部用于充实核心一级资本，提高资本充足水平。