携手宏雅基因，儿童大健康产业扬帆起航。公司在儿童药市场拥有丰富的经验和广阔的营销渠道，宏雅基因则在个性化基因检测领域具有领先的技术优势，双方强强联手打造精准医疗平台，开发婴幼儿遗传基因监测和个性化用药，有望在高达300亿元的遗传病筛查市场中抢占先机。基因检测仅仅是公司向儿童药品、医疗器械、医疗服务、和保健品大健康产业迈出的第一步，未来将全面打造儿童医疗保健服务产业链，外延式扩张值得期待。
盈利预测及评级：根据公司上半年业绩，我们下调了公司全年的盈利预测，预计2015-2017年EPS分别为0.18元、0.19元和0.26元，对应PE分别为107倍、100倍和72倍。公司儿童药产品线面临政策红利释放的大好时机，成人药维持高速增长，儿童大健康产业蓄势待发，外延扩张预期强烈，但是考虑到近期市场风险，我们将公司下调至“增持”评级。
风险提示：招标进展或低于预期的风险;儿童药竞争或加剧的风险。
山大华特：投资首都医疗，儿童大健康战略迈出重要一步
事件：公司6月24日公告，达因药业出资1亿认缴北京光大金控财富医疗投资中心的66.67%基金份额，光大金控(天津)产业投资基金管理公司认缴5000万，占33.33%基金份额。成立的基金与光大金控管理有限公司、深圳前海光大熙康产业基金等合计出资5.5亿参与首都医疗健康产业有限公司的增资扩股，占首都医疗26.78%股权。相当于达因药业投资1亿占首都医疗4.885%股权。