事件:公司于9月23日发布公告称，拟以7.66元/股发行不超过3.916亿股收购欢瑞世纪影视传媒股份有限公司100%股权，本次交易标的资产预估值为30亿元;并拟以8.72元/股发行不超过1.754亿股募集不超15.3亿元配套资金，用于标的资产欢瑞世纪电视剧、电影的投资、特效后期制作中心及补充公司流动资金，上述发行成功后总股本约为9.809亿股。
欢瑞世纪承诺2015-2017合并报表归母净利润分别不低于1.70/2.41/2.90亿元，扣非净利润不低于1.52/2.23/2.70亿元;若交易于2016年完成，追加承诺2018年归母净利润和扣非净利润分别为3.68亿元和3.43亿元，承诺归母净利润对应2015-2018年PE分别为17.65/12.44/10.34/8.15倍。
我们的观点:牵手欢瑞世纪，打造泛娱乐文化平台:成立于2006年的欢瑞世纪影视传媒股份有限公司前身是浙江三禾影视文化有限公司。欢瑞世纪致力于电视电影投资、制作、发行，艺人经纪，游戏以及相关衍生业务。经过多年发展，在内容端欢瑞世纪已投资的电视剧+网络剧截至2015年5月共有27部，建立了完善的多层次剧本采购网络，版权储备充足;并与明道工作室、杜淳工作室、贾乃亮工作室，林心如工作室等建立了合作关系，利于取得上游内容IP的优先权。公司公告指出全体60名股东中除了掌趣科技(行情 研报)(行情13.93 +0.07%,买入)、光线传媒等知名影视企业机构之外，还包括当红艺人李易峰、贾乃亮、杜淳，著名编剧梁振华等34名自然人股东，合作艺人共占有1.98%股份，公司采用将知名影视企业、当红艺人及核心人员吸收进公司股东位置，形成利益趋同，提高了内部稳定性，同时降低了同业竞争压力，利于公司可持续发展，符合公司"大明星""大制作""大合作"的发展理念。