维持盈利预测和“买入”评级
我们重申，公司是中国水处理行业最优秀的平台型公司，我们预计16/17/18 年净利润分别为20.3/28.4/39.8 亿元，对应EPS 为1.61/2.25/3.16 元，对应PE 分别为26/19/13X，目前公司股价仍未超过国开金融战略入股成本价42 元，建议积极关注，维持“买入”评级。
美盈森：整装平台异地复制，轻资产模式进行中
研究机构：光大证券 评级：买入
事件：
按照美盈森 与宜宾市经济和信息化委员会于2016 年1 月4 日签署的《共建宜宾市供应链平台战略合作框架协议》，公司控股子公司四川泸美供应链管理有限公司与宜宾市中小企业服务有限责任公司、自然人童晓燕分别以51%、20%、29%的比例共同投资设立了四川宜美供应链管理有限公司。
◆点评：
四川泸美供应链管理有限公司是国内首家包装供应链整合服务商，打造以酒业包材整装为主，兼顾其它类多元化专业供应链管理平台，传承集团公司“专业提供全方位的包装一体化解决方案”的资源优势，致力于透过全供应链包装平台整合，将整个供应链上的所有环节的市场，供应商，制造过程和采购活动联系起来，通过调和总成本最小化、客户服务最优化、总库存最少化、总周期时间最短化及质量最优化，以赢得价值最大化，透过最优的全供应链平台速度、综合效率、成本、品质与交期实践，获取改善空间，搭建SAP 系统与交付平台(虚拟VMI、CPFR 需求与交付协同)，降低总运营成本，充分发挥上市公司资本运作及资源优势，最大化整合价值链。其股东为