新能源汽车补贴方案和新一批推广目录未见落地，市场情绪偏悲观，最悲观者甚至担心年内是否能够出台。我们认为新的政策大概率将于年内出台，只不过留下的抢装时间并不多了，整车更具相对价值。
我们认为电动物流车会是反弹的龙头，这是因为物流车明年是新能源汽车细分领域(客车、乘用车、电池、电机、充电桩等)里增速最快的，增速预计达 150%，原因是今年只卖一个季度，明年卖全年，行业从0 到1，只要补贴方案不大幅低于预期，政策出台得再晚，电动物流车的行情仍不影响。
另外，明年的重点是储能，这是锂电池成本降低后会启动的市场。恰逢特斯拉超级工厂逐步竣工，锂电池储能产品也在陆续交付，随着国内锂电池产能的投放，储能市场将迎来更广阔的空间。
建议关注：新海宜、中通客车。
风险提示：补贴政策低于预期，行业竞争加剧。