视点！【上市银行年报观察】商业银行迎来差异化监管

资本管理成为上市银行2022年业绩发布会上无法绕开的话题。

随着《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（以下简称“资本管理新规”）落地进入倒计时，市场普遍关注其对银行资本充足率的影响、银行为应对资本管理新规如何进行新的布局。就此，部分上市银行高管明确表示，已开始以资本管理新规为依据，执行规则更细、风险敏感度更高的计量规则和管理要求。

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在《巴塞尔协议Ⅲ：后危机改革最终方案》落地后，近期，银保监会联合人民银行发布了资本管理新规，并预计于2024年1月1日起正式实施。

资本充足率有升有降

资本充足率是监管和市场关注的重要指标之一，是衡量银行抗风险能力和可持续发展能力的重要指标。目前已经披露的上市银行2022年业绩情况显示，各行资本充足率有升有降。

六大国有银行方面，截至2022年末，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行的资本充足率分别为19.26%、17.20%、17.52%、18.42%、14.97%、13.82%，均高于监管指标。与2021年末相比，六大行的资本充足率四升二降，交通银行和邮储银行资本充足率下降。2021年末，六大行的资本充足率为工商银行18.02%、农业银行17.13%、中国银行16.53%、建设银行17.85%、交通银行15.45%、邮储银行14.78%。

股份行方面，招商银行2022年资本充足率为17.77%，相较上年末的17.48%上升0.29个百分点；兴业银行资本充足率14.44%，比上年末上升0.05个百分点。

但是，也有部分银行资本充足率出现下滑。其中，光大银行2022年资本充足率12.95%，较上年末下滑0.42个百分点；平安银行2022年资本充足率为13.01%，较上年末下降0.33个百分点；恒丰银行2022年末的资本充足率为11.99%，2021年末为12.11%；民生银行2022年末资本充足率为13.14%，比上年末下降0.50个百分点；渤海银行2022年末资本充足率11.5%，较年初下降0.85个百分点；浙商银行资本充足率11.60%，比上年末下降1.29个百分点。

“部分银行资本充足率下降，可能与去年资产扩张、盈利增速下降（导致利润留存有所减少）、资本市场波动较大、银行继续加大不良资产处置力度有关。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出。不过，在他看来，目前银行资本充足率明显高于监管要求水平，银行资本充足率下降幅度相对较小，因此不影响银行业务发展和稳健经营。

着手应对资本管理新规

尽管目前银行资本充足率明显高于监管要求水平，但是国内外银行业资本监管将迈向精细化已经成为共识。

“邮储银行属于第一档的银行，所以，下一步我们将会执行规则更细、风险敏感度更高的计量规则和管理要求。我们认为，这会推动我行进一步走资本节约型发展道路，提升风控能力和服务实体经济能力。”邮储银行副行长姚红在2022年度业绩发布会上说。

姚红表示，在权重法方面，信贷业务领域的风险权重有升有降，资本管理新规在强调制度审慎、管理有效的前提下，进一步降低了满足条件的房产抵押贷款、优质公司和中小企业、优质信用卡业务的风险权重，提高了部分房地产开发贷款的风险权重。“按照我行的发展战略、业务策略、资产结构以及风险缓释安排，这样的升降有利于增强我们服务实体经济的能力。在资金业务方面，资本管理新规提高了银行债权的风险权重，同时也明确了资管产品的穿透原则，对我行来说这一部分存量资产的资本需求会有所提升。所以整体来讲，风险加权资产有升有降，总体的影响是平稳的。”姚红说。

农业银行行长付万军表示，整体而言，资本管理新规对接国际监管导向，同时统筹国内实际，提升资本计量规则的可比性和公允性，有助于引导商业银行回归主责主业，增强服务实体经济的动力。

关于资本管理新规对银行的影响，付万军以农业银行为例，经过初步测算，资本管理新规实施以后，农业银行的风险加权资产将有所下降，各级资本充足率将有不同程度上升。他说：“目前，农业银行正在推进资本管理新规实施前的各项准备，前瞻性做好全行大类资产的配置和结构优化，提升资本和风险管理水平，确保资本管理新规实施以后农业银行资本充足水平的整体稳健。”

浙商银行副行长刘龙认为，整体来看，资本管理新规对于银行业的影响特别是在2024年1月1日实施时间节点上，影响还是有限的。不过，经过分析，资本管理新规可能对银行业一些业务的影响比较大。比如说，国内信用证风险权重从原来的20%提高到100%，对于这个领域的企业或者是产业链、供应链，影响还是比较显著的。刘龙进一步补充，从信用风险、市场风险、操作风险3个维度来看，浙商银行受资本管理新规的影响比较有限，明年肯定可以平稳、顺利过渡。

为符合资本管理新规的规定，银行也在积极调整。“现阶段所有的工作都为资本管理新规的落地奠定了良好基础。资本管理新规也提出了关于风险暴露和违约认定的一些细化要求，这些工作我们都已经安排了。”姚红表示。工商银行董事会秘书官学清表示，对工商银行而言，资本充足率影响是正面的。下一步，工商银行将进一步对标资本管理新规，进一步加强资本的精细化管理，继续优化资产布局，推进新资本发展战略的实施，加大转型力度。