今年已有9家银行选择放弃 银行二级资本债到期赎回备受关注

近日，成都银行发布公告称获准发行65亿元二级资本债券，该行相关工作人员对《华夏时报》记者表示，发行该债券是为了补充银行资本。

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作为商业银行的融资利器，二级资本债券成为各家的“宠儿”，年内银行资本补充潮涌。Wind数据显示，今年以来，上市银行共发行了81只二级资本债券，发行总额已超7000多亿元。

值得注意的是，多家银行于2017年发行的二级资本债券也迎来发行人赎回选择权行权期，有人全额赎回，有人选择放弃。

11月22日晚间，就有工商银行发布公告称已全额赎回440亿元二级资本债券。同样选择赎回的还有常熟银行，其相关工作人员对本报记者表示，今年赎回，可以按债券规模的100%计入二级资本。

但今年年内也有9家银行选择不赎回二级资本债。对此，有业内人士表示，赎回与否要看银行的总体资本充足水平，既包括赎回期当期的水平，也包括银行未来资本充足水平的预期。

成都银行获准发行65亿元二级资本债券

根据成都银行发布的公告，该行近日收到中国人民银行出具的《准予行政许可决定书》，同意成都银行在全国银行间债券市场发行不超过65亿元二级资本债券。行政许可有效期为2022年11月8日至2024年11月7日，在有效期内成都银行可自主选择分期发行时间。

记者注意到，2022年9月17日，上海证券交易所网站披露了《成都银行股份有限公司关于发行二级资本债券获得中国银保监会四川监管局核准的公告》，四川监管局同意成都银行发行不超过70亿元人民币的二级资本债券。彼时，成都银行表示，该事项尚需得到中国人民银行批准。

《华夏时报》记者就此致电成都银行，该行相关工作人员对记者表示，这两个公告确是同一件事情。

对比四川监管局的批复，最后央行批准的二级资本债发行规模少了5亿元，该工作人员对记者解释道，申报额度最终有所调整是正常现象，对于每家商业银行发多少金融债券，央行内部有一套管控逻辑，有时候会按申报额度全部给到，有时候也会调整一下。

截至今年三季度末，成都银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.4%、9.37%、12.25%，相较上半年末有所上调，但较去年末仍有所降低。成都银行相关工作人员坦言，此次发行二级资本债券就是为了补充资本。

对于后续该行是否还会有相关融资计划，该工作人员表示，银行内部会不定期进行相关需求测算，采取“小规模多频次”的策略，未来也会有持续的补充行为，具体的债券类型和规模会在上市公司履行信息披露义务时对公众公开。

作为商业银行的融资利器，今年以来，共有81只二级资本债券发行，发行总额超过7000多亿元。

赎回权将至，有人行权有人放弃

在二级资本债券的募集说明书中，一般都会设有发行人赎回选择权，发行银行可以选择到期行权还是不行权。

11月22日晚间，工商银行发布公告称已全额赎回440亿元的二级资本债券。该债券于2017年11月20日-22日在全国银行间债券市场发行。工商银行表示，根据债券募集说明书中的相关规定，本期债券设有发行人赎回选择权，本行有权在本期债券第5个计息年度的最后一日（即2022年11月22日），按面值全额赎回本期债券。就在此前两周，工商银行刚刚宣布全额赎回了同样是440亿元的二级资本债券。

近日，常熟银行和瑞丰银行也宣布了自家二级资本债券的赎回事宜。

常熟银行方面是在2017年11月发行了规模为人民币10亿元的二级资本债券，瑞丰银行同样也是在2017年11月发行的二级资本债券，发行规模为人民币7亿元。

值得注意的是，三家银行行使赎回权的时间都是在债券第五个计息年度的最后一日，而所赎回的债券期限均为10年。

对于为什么选择在这个时间赎回，常熟银行相关工作人员对记者表示，根据《商业银行资本管理办法》的规定，商业银行发行的二级资本工具有确定到期日的，该二级资本工具在距到期日前最后五年，可计入二级资本，计入金额应当按100%、80%、60%、40%、20%的比例逐年减计。所以按照该规定，上市银行在今年赎回，可以按100%的比例计入二级资本。

但也并不是每家银行都会选择到期赎回。

近日，山东荣成农商银行就表示将不行使二级资本债赎回权。根据披露，山东荣成农商银行曾于2017年12月15日发行二级资本债，发行总额3亿元，债券利率为6%。

在发行二级资本债第5年时选择放弃赎回，该行也并非唯一一家。今年年内，共有9家银行在年内没有选择赎回二级资本债。

对此，有业内人士表示，赎回与否要看银行的总体资本充足水平，既要考虑赎回期当期的水平，也要考虑到补充资本的扣减效应，银行对未来资本充足水平的预期如何。

责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟