【前瞻2023之“计”】前两个交易日这些板块涨幅靠前，有何共性？

新华财经北京1月5日电（罗浩） 2023年1月3日，沪深两市主要股指收获开门红，悉数大幅收涨；1月4日，沪深股指出现分化，沪指小幅收涨，深成指小幅收跌，创业板指显著调整。2023年前两个交易日，国资云、数据确权、云办公等近80个细分板块累计涨幅超过3%，涨幅靠前的板块有何共性？

新华财经发现，前述近80个细分板块涨逾3%，看似热点散乱，实则集中在计算机、通信、房地产等几大产业链，而这些板块还具备2022年业绩基数不高、板块指数位置不高等共性。2023年前两个交易日，酒店及餐饮、景点及旅游、机场航运等板块跌幅靠前，这三个板块在2022年整体录得较大幅度上涨。总体来看，市场当前行情仍聚焦于业绩修复，位置相对较低的板块和个股更受资金青睐。

计算机股和软件股领涨第一个交易日

【资料图】

国资云、数据确权、云办公、数据安全、东数西算等细分板块在2023年第一个交易日大幅上涨，且两个交易日累计涨幅超过7%，这些细分板块均属于计算机和软件领域。

从指数表现看，计算机设备指数在2022年累计下跌25.22%，2023年首个交易日上涨4.76%，2023年前两个交易日累计上涨5.73%；国产软件指数在2022年累计下跌15.46%，2023年首个交易日上涨5.26%，2023年前两个交易日累计上涨6.18%。

消息面上，2022年12月30日，工业和信息化部印发了《关于完善工业和信息化领域科技成果评价机制的实施方案（试行）》（以下简称“《实施方案》”）。分析人士指出，《实施方案》的落实，将加快我国关键核心技术的创新发展，加快工业和信息化领域科技成果的产业化，支撑我国数字经济持续蓬勃发展。

平安证券分析师付强表示，“安全”将成为计算机行业的重要主题，在“安全”主题领域，于计算机行业而言，将有三条主线值得重点关注，分别是信创、工业软件和网络安全。平安证券判断，计算机行业上市公司2023年业绩将迎来改善，行业估值将迎来修复。

天风证券分析师缪欣君指出，回顾过去，计算机板块2022年7月以来的逻辑核心在于业绩：其一，“收入利润剪刀差”，以金融IT为代表三季度业绩的突围；其二，信创为代表产业趋势加速，尤其是十一后信创产业的加速。展望未来，业绩增速为王，2023年信创下应用改造需求被低估，收入利润剪刀差有望进一步扩大，建议从两个维度把握主线：1、下游客户支付能力强的板块：如金融、央企含能源、数字政府等。2、2023年信创引致应用端改造的板块：如金融IT（核心及外围系统）、央企含能源在内IT（OA、ERP等）、网络安全（含密码）。

房地产产业链领涨第二个交易日

房地产服务、房地产开发、家用轻工板块在2023年第二个交易日分别上涨4.08%、3.01%和2.55%，在2023年前两个交易日分别累计上涨6.25%，4.09%、3.86%。

国金证券分析师杜昊旻表示，2022年11月份以来，行业供给侧政策持续出台，而需求侧的宽松将支撑2023年市场销售复苏。预计未来需求侧将有大力度政策支持行业复苏，2021年下半年以来持续积极拿地的房企销售复苏更强劲。

国信证券分析师任鹤认为，随着疫情感染高峰过去，后续疫情对房地产销售的直接影响将逐步减弱，而随着经济的恢复，购房者的信心也会逐步重筑。政策加码预期不变，关注修复性机会。中长期看，地产股债也逐步渡过最艰难的时候，地产股修复机会到来。

哪些细分板块还有机会？

风电

与光伏产业链上游2022年的业绩高基数不同，风电板块内个股业绩在2022年呈现增速放缓态势。从指数表现看，风电指数在2022年累计下跌11.64%，2023年首个交易日上涨3.10%，2023年前两个交易日累计上涨2.98%。

元旦期间，由中国海油投资建造的我国首个深远海浮式风电平台“海油观澜号”在海油工程青岛场地完成浮体总装，标志着全球首座水深超100米、离岸距离超100公里的“双百”海上风电项目建设取得重要进展。业内人士表示，这是我国深远海风电开发迈出的关键一步，和一大批海上风电项目一起支撑我国漂浮式海上风电市场的规模化开发。这也意味着我国漂浮式海上风电有望弯道超车，引领全球漂浮式海上风电发展。

国信证券分析师王蔚祺表示，2022年受疫情、风机设计定型等因素影响的装机将递延到2023年，海上风电经历三季度的空档期后开发节奏明显加快，当前海上风电项目迎来并网高潮，招标/建设维持上行态势，长期看好风电行业景气度。

国金证券分析师姚遥认为，2022年受疫情影响，风电行业上半年装机略低市场预期。叠加年初高企的原材料成本，风电零部件环节在上半年业绩表现同比均有所下降。而随着疫情缓解下游需求回暖、大宗商品价格下降，质量高、成本把控强的零部件龙头企业预计2023年盈利将有明显提升。

网络游戏

网络游戏板块内部分个股业绩增速在2022年第三季度显著放缓，伴随版号发放恢复，相关上市公司业绩也值得期待。从指数表现看，网络游戏指数在2022年累计下跌15.74%，2023年首个交易日上涨2.34%，2023年前两个交易日累计上涨4.15%。

消息面上，国家新闻出版署于2022年12月28日发布2022年12月份国产网络游戏审批信息、2022年进口网络游戏审批信息，分别涉及84款国产游戏、45款进口游戏。

上海证券分析师陈旻表示，长期看好游戏行业基本面，短期政策扰动有望推动游戏行业厚积薄发。目前游戏公司股价受版号停发影响已经历深度回调，版号重新发放后行业确定性确立，已具备长期投资价值。

国金证券分析师陆意指出，从发放节奏看，2022年4月版号恢复发放以来，仅5月和10月未发放国产游戏版号，2022年进口游戏版号年内发放。从发放数量看，2022年7月、8月、9月、11月、12月国产游戏版号数量分别为67、69、73、70、84，12月游戏版号数量是2022年下半年最多的。游戏版号发放更加常态化，新游上线不确定性或降低，利好业绩修复。

编辑：王媛媛