信创板块引领市场行情，明星基金经理蔡嵩松“悄然”布局

(资料图)

10月已经收官，在10月的最后一个交易日（31日），信创板块表现亮眼，再次引领市场行情。在信创这个板块行业中包括中国软件(行情600536,诊股)、金山办公(行情688111,诊股)在内的龙头个股逆市走强。

10月已经收官，在10月的最后一个交易日（31日），信创板块表现亮眼，再次引领市场行情。

在信创这个板块行业中包括中国软件、金山办公在内的龙头个股逆市走强。

例如中国软件节后以来15个交易日内涨幅高达56.25%（截至10.28），且交投显著升温；用友网络(行情600588,诊股)尽管10月28日跌超5%，但最新收盘价依旧为4月以来阶段性高点，最近13个交易日内涨幅高达41.06%。

值得关注的是，从2022年三季度调仓来看，明星基金经理蔡嵩松、李晓星等在三季度对金山办公、中国软件加仓，也表示比较看好信创行业。

所谓信创，即信息技术应用创新产业(行情300832,诊股)，它是数据安全、网络安全的基础，也是新基建的重要组成部分。

图片来源：东财Choice数据

以中国软件为例，明星基金经理蔡嵩松管理的诺安和鑫保本混合在三季度加仓199.27万股，由二季度末的第八大流通股东上升至三季度的第六大流通股股东，增持后，截至三季度末，诺安和鑫保本混合合计持股538.92万股。

蔡嵩松管理的另一只基金诺安成长混合在2022年第三季度增持1078.85万股，位居中国软件的第四大流通股东之列。

从其持仓的前十大重仓股来看，蔡嵩松大笔增持了中国软件，卓易信息(行情688258,诊股)，海量数据(行情603138,诊股)，纳思达(行情002180,诊股)以及卫士通(行情002268,诊股)。创耀科技(行情688259,诊股)、中亦科技(行情301208,诊股)则是新进入前十大重仓股。

与此同时，在2022年三季度加仓信创产业的还有明星基金经理李晓星，他管理的银华心怡和银华心佳两年持有期在三季度选择加仓金山办公，其表示，应该用积极的心态去挖掘市场的机会，逐渐加强组合的进攻性。

数据显示，截至10月26日，信创产业指数PE为30.97倍，历史百分位为12.78%，即低于历史87%的时间。随着政策的持续推进、战略布局的不断深化，信创行业的估值吸引力进一步增强。

一直以来，我国IT产业主要聚焦在社交、电商等应用领域，也孕育了许多大厂，比如：腾讯、阿里、字节等。但在底层的基础硬、软件方面的发展相对落后于全球领先水平，一些关键的硬科技领域多由国外公司掌控，如CPU英特尔AMD等，操作系统微软、苹果，应用软件Office、Adobe等。不仅占据了很大一部分市场份额，还时刻面临卡脖子、数据信息泄露等多重风险。

另外，自2017年以来，国外针对通信设备、集成电路、新能源汽车等领域的知识产权保护和技术转让，严格审查中国企业对美企技术的并购活动等。在这样的背景下，信创产业将大规模放量。

市场人士分析认为，较高的政策支持力度，叠加较低的估值，是这一板块深受关注的重要原因。具体到细分领域，除关注传统行业，可将视野放宽，聚焦"泛信创"的机会。

首创证券表示，政策强化经济、重大基础设施、金融、网络、数据等安全保障体系建设，以国家战略需求为导向，集聚力量坚决打赢关键核心技术攻坚战。体现出推进国家安全体系和能力现代化，以及解决关键核心技术“卡脖子”问题的决心，信创、网安板块在政策支持下有望迎来加速发展。