投资进化论：北交所首只宽基指数北证50，要参与吗？-环球快看点

来源: 金融界资讯 ┆ 时间: 2022-12-13 19:52:07

【资料图】

自去年11月15日北京证券交易所正式开市后，时隔一年有余，北交所的第一只指数——北证50指数正式发布。而最近，相关的指数基金也正在发行中，为广大基民通过指数基金参与北交所提供了多一个渠道。

那么北证50指数基金，我们要不要参加呢？由于指数基金的表现主要依赖于所跟踪的指数，今天，广发基金带你一文了解北证50指数及其投资价值。

01 北证50指数基本信息

02 北证50指数编制规则

那么北证50指数的样本股是怎么被层层筛选出来的呢？

第一步，先剔除上市时间短、规模过大、有风险警示的个股。想要被纳入北证50指数，须在审核截止日同时满足以下条件才行：

①上市时间超过6个月，上市以来日均总市值排名在北交所市场前5名且发行总市值超过 100 亿元的除外（待北交所上市满12个月的上市公司证券数量达 200 只至 300 只后，上市时间调整为超过12个月）；

②非退市风险警示及其他风险警示类上市公司证券。

第二步，选流动性好的股票。对样本空间内的证券按照过去六个月的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的证券。

最后一步，选规模大的上市公司。对剩余证券按照过去六个月的日均总市值由高到低排名，选取排名前50的证券。

只有顺利通过这3层筛选的个股，才会被纳入北证50指数。须要注意的是，并不是说“一朝被纳入，永久就不会被剔除了”。每个季度，指数公司都会审核一次样本，并根据审核结果调整指数样本。

这样筛选出来的50只股票，代表性如何呢？

在北证50指数正式发布当天（2022年11月21日），50只成份股合计总市值达1361亿元，合计营业收入达658亿元，合计净利润达68亿元，对北交所全部上市公司的覆盖率分别为66.1%、65.9%和69.0%。

数据来源：Wind，市值数据截至2022年11月21日，营收和利润为2022年3季报TTM数据。

从这个结果来看，想要参与北交所市场的话，借道北证50指数基金的确是一个不错的考虑。北证50指数覆盖度高、代表性强，而且中途假如有某只股票不符合要求了，也会定期更新。

03 北证50指数行业分布

北证50指数覆盖的行业范围很广，电力设备、农林牧渔、环保等多个行业均有涉及。

从行业所占的比例来看，也不出现某一个行业权重特别高的情况，前三大行业分别为电力设备（23.70%）、基础化工（22.07%）和医药生物（17.04%），所占比例相对均衡。

数据来源：Wind，截至2022年11月21日。

04 北证50指数的成分股

再来看成分股。北证50指数前十大成分股合计占比53.47%，涵盖新材料产业、节能环保产业、生物医药产业、智能制造装备等细分产业龙头公司。

根据开源证券统计，北证50指数成分股中包含省级“专精特新”中小企业16家，国家级专精特新“小巨人”19家。

这些专精特新“小巨人”企业广泛分布于高端装备制造、生物医药、化工新材料等行业，总市值达到674.68亿元，占比达33.46%，是推动北交所发展的中坚力量。

表：北证50指数前十大成份股

数据来源：Wind，截至2022年11月21日。以上信息仅为指数成份股介绍，不构成任何个股推荐，基金有风险，投资须谨慎。

05 那我要参与北证50指数的投资吗？

了解完北证50指数的整体情况后，可能大家对是否要参与仍然有点犹豫。这里主要和大家分享3点。

第一，北交所股票有望纳入其他市场（如上交所、深交所）的指数当中。

第二，北交所与沪深两市定位不同，从资产配置角度可分散一定风险。

第三，北交所成立时间短，投资前做好承受波动的准备。

如果大家打算投资，那在此之前，一定要做好承受波动的心理预期，要匹配自己的风险承受能力哦~

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