近200亿资金躁动，重磅投资利器来袭！更有“投资天团”加持-观察

面对当前罕见的低估值，抄底资金正蠢蠢欲动，这次盯上的是中证1000指数。据Wind数据显示，10月24-28日，A股ETF获资金净买入197亿元，其中中证1000、科创50等中小市值指数ETF被大举加仓。

一部分抄底资金或许看中了中证1000指数3方面的优势：其一是，在市场反弹初期，中证1000指数收益的爆发性较强；其二是，中证1000指数的成份股大多属于科技属性强、成长性高、盈利能力强的行业细分龙头公司；其三是，当前时点，中证1000指数的估值正处于历史低位，布局正当时。

(资料图片)

侃见财经详细了解市场上所有跟踪中证1000指数的基金，发现了一个“超级投资利器”：富国中证1000优选股票型证券投资基金（主代码：017038）。该基金不仅具备机器学习的量化选股方法，不断“学习”动态适应市场环境，及时捕捉市场中短期投资机会，而且该基金由富国基金的“量化投资天团”加持，即将担任该基金的2位基金经理均是量化领域的投资“老将”。反弹信号已至？

黎明前的至暗时刻，一部分嗅觉敏锐的资金已经开始悄然入场抄底。

10月31日盘中，沪指一度跌破2900点关口，最低下探至2885点。从估值的角度来看，当前A股市场估值不仅跌破了2008年10月底的1664点，而且低于2016年1月底的2638点、2005年6月的998点估值水平，仅比2019年初的2440点略高。

面对A股市场罕见的低估值，部分抄底资金已经开始蠢蠢欲动。据Wind数据显示， 10月24-28日，A股ETF获资金净买入197亿元，其中中证1000、科创50等中小市值指数ETF被大举加仓。

很显然，这一部分抄底资金更看好市值偏小的中证1000指数。资金或许看中了中证1000指数以下3个方面的优势：

首先是，中证1000指数的成份股市值偏小且流动性好，大多属于科技属性强、成长性高、盈利能力强的行业细分龙头公司，随着科技不断催生新的产业链，国产替代日益深化，中小公司将不断崛起，未来成长空间广。

其次是，在市场反弹初期，中证1000指数收益的爆发性较强，阶段性收益明显强于其他主流指数。通过Wind数据复盘历史数据发现，A股每一轮见底反弹后，中证1000指数的涨幅明显高于沪深300、中证500、中证全指等。以2022年4月27日沪指见底2863点为例，这一波反弹持续到8月4日，期间中证1000指数累计涨幅达32.16%，而沪深300、中证500、中证全指的涨幅分别为8.39%、17.67%、16.51%。

这一走势背后的市场逻辑是，优质的小市值公司往往具有更好的流动性和成长性，在承担一定波动性的同时，往往具备一定的超额收益可能性。

更重要的一点是，当前时点，中证1000指数的估值正处于历史低位，布局正当时。截至2022年9月30日，中证1000的PE（TTM）为27.25倍，处于2014年10月17日（指数发布日）以来的8.79%历史分位数，处于历史相对低位。

除了短期逻辑以外，中证1000指数的长期收益也非常显著。据Wind数据显示，自2004年12月31日基日以来，截至2022年9月30日，指数累计上涨512.49%，远超同期沪深300、中证500、中证全指的表现。

投资1000指数的超级利器

综上所述，当前时点或许是配置中证1000指数的绝佳时机，那么问题来了，普通投资者如何参与呢？

侃见财经详细了解市场上所有跟踪中证1000指数的基金，除了大家熟悉的1000ETF和1000指数增强，还有一个正在发行的超级投资利器：富国中证1000优选股票型证券投资基金（主代码：017038）。

该基金精选中证1000指数中成长性良好且估值合理的上市公司股票构建投资组合，通过机器学习的量化方法优选股票，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。

值得强调的是，富国基金构建了一套多因子α模型，根据估值、成长、质量、市场、情绪5个因子的加权平均得分计算每只股票的总分，并根据股票总分，及其对组合的风险和交易成本的贡献，决定每只股票在组合中的权重。不仅追求超额收益，更重视风险与成本控制。

富国基金的这套多因子α模型具备机器学习能力，对过去因子的市场表现进行归纳学习，实现因子的动态非线性组合，能不断“学习”动态适应市场环境，及时捕捉市场中短期投资机会。

机器学习选股模型，在于提高偏离度力争更高超额收益，机器学习投资能够实现自下而上选股，行业风格适度偏离，适当增加短期交易频率，得到长期基本面与短期市场风格并重的因子模型，提升策略收益。

目前，富国基金与中证1000指数相关的产品有1000ETF（159629）、1000指数增强（A类：161039，C类：013331）以及拟新发行的1000优选股票（主代码：017038）。三只产品运用不同的量化策略模型，旨在打造多维度风险收益特征的中证1000指数产品线，满足不同风险收益偏好的投资者需求。“量化投资天团”加持

同时，富国中证1000优选股票型证券投资基金还配备了超强的投研团队，2位投资“老将”联袂出手。

其中，拟任基金经理王保合是富国基金量化投资部总经理，拥有金融工程专业博士学位学术背景，作为富国量化团队领导人之一，已深耕量化投资领域逾16年，超11年的基金管理经验。

目前，王保合同时担任上证指数ETF、富国上证指数ETF联接、富国新兴成长量化精选等11只基金的基金经理，在管规模近140亿元。（数据来源：基金定期报告，截至2022-09-30）

另一位拟任基金经理方旻，亦是量化领域投资“老将”，是厦门大学金融工程博士，证券从业年限已逾12年，近8年基金管理经验，目前担任富国沪深300增强、富国中证500指数增强、富国中证1000指数增强、富国中证红利指数增强、上证指数ETF、富国MSCI中国A股国际通增强、富国量化对冲策略三个月等基金基金经理，在管基金规模超256亿元。（数据来源：基金定期报告，截至2022-09-30）

同时，富国中证1000优选股票型证券投资基金背后的富国基金，是资本市场最老牌的公募基金公司之一，富国基金在指数量化投资领域已深耕逾13年，被动权益基金资产规模超859亿元，实力倍受业界肯定。在2020年3月和2021年9月，富国基金分别荣获由《中国证券报》颁发的“量化投资金牛基金公司奖”和“十大金牛基金管理公司奖”。

需要强调的是，富国基金的量化投资团队投研经验非常丰富，早在2009年便已成立，由公司副总经理李笑薇博士领军，汇聚众多投研干将，名校人才济济一堂。业务范围覆盖公募、专户、养老金和海外投资等多种产品组合管理，跨资产、多策略管理经验丰富。

风险提示：文中观点仅供参考。指数基金存在跟踪误差。购买前请认真阅读 《基金合同》《招募说明书》等法律文件，选择适合自己风险承受能力的产品。市场有风险投资需谨慎。