“第三支箭”下8家房企筹划再融资 万科拟配发不超20%股份-观速讯

A股房地产企业股权融资时隔近10年重新放开。11月28日，证监会新闻发言人在答记者问时表示，证监会决定在股权融资方面调整优化5项措施，并自即日起施行，五项措施包括恢复涉房上市公司并购重组及配套融资、恢复上市房企和涉房上市公司再融资、调整完善房地产企业境外市场上市政策、进一步发挥REITs盘活房企存量资产作用、积极发挥私募股权投资基金作用。

据贝壳财经不完全统计，从证监会宣布上述措施至今已有至少8家房地产企业公布其股权融资计划，这其中也包括龙头企业。

(资料图片仅供参考)

12月1日晚，万科发布公告宣布其大股东拟申请发行公司股份，配发数量不超过当前发行股份数量的20%。

此外，华夏幸福（600340）、世茂股份（600823）等出险房企也正在积极筹划股权融资。资深业内人士对贝壳财经表示，出险房企的股权融资，目前在监管流程上障碍不大，但在市场层面存在困难。

万科拟配发不超过20%股份 近期融资动作频频

近日，随着证监会在股权融资方面调整优化5项措施的出台，支持房地产企业融资“三支箭”均被射出，在政策支持下，近期万科融资动作频频。

万科在公告中表示，公司第一大股东深圳市地铁集团有限公司（简称“深铁集团”）提请股东大会给予董事会发行公司股份的一般性授权。授权内容包括，根据市场情况和公司需要，可以单独或同时发行、配发及/或处理本公司新增A股及/或H股股份，配发股份不超过已发行A股/H股股份数量的20%。

对于此次股权融资的背景，万科对贝壳财经表示，此次提请股东大会给予发行股份的授权，是由大股东深铁集团发起的。一方面是大股东希望公司能积极把握政策机遇，为公司继续坚定转型和长期健康发展储备资源。另一方面也是大股东和深圳市政府对万科的坚定看好和全力支持。公司将加倍努力、不负信任。

近期，房地产融资“三支箭”齐发，房地产企业融资受到政策支持，万科也频频有融资动作。12月1日，光大银行分别与10家房地产企业举行银企战略合作协议签约仪式，提供意向性融资总额合计2600亿元，深化全方位合作，促进房地产市场平稳健康发展，其中就包含万科。据了解，此前为落实近期出台的房地产金融政策，六大国有银行与17家房地产企业展开银企合作，推出授信额度合计超过1.2万亿元，其中万科是两家与六大行均达成合作的企业之一，仅交通银行与中国银行给予其授信额度就达到2000亿元。

更早之前，在11月21日，万科发布公告称，董事会同意向股东大会申请新增不超过500亿元的发行直接债务融资工具授权。其此次提请股东大会授权发行直接债务融资工具的议案与提请发行公司股份的议案将在12月16日的临时股东大会中获得审议。

数据显示，截至三季度末，万科净负债率、剔除预收款后资产负债率分别为44.3%、68.6%。根据其此前发布的第三季度报告，目前万科的有息负债以长债为主，截至三季度末，其有息负债金额为2943.2亿元，其中78.7%为长期负债。

前三季度，万科的融资成本有所下降，期内公司新增融资的平均融资成本为3.73%，存量融资的综合融资成本为4.06%。

“第三支箭”射出 出险房企股权再融资难点在哪里？

证监会表态后，多家房地产企业已经有所动作。11月29日，福星股份（000926）发布公告表示，公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票，募集资金拟用于公司房地产项目开发。本次非公开发行拟发行的股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%。这也是证监会5项措施出台后的首单再融资。

在福星股份之后，世茂股份、北新路桥（002307）、建发国际集团、华夏幸福、新湖中宝（600208）和大名城（600094）等房企也公布拟筹划股权融资事项。

其中，世茂股份拟向不超过35名特定投资者非公开发行不超过发行前公司总股本的30%的股票，其募集资金拟用于公司“保交楼、保民生”相关的房地产项目开发、偿还部分公开市场债务本息、以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金等。

值得关注的是，此前的信贷支持和债券融资方面，主要惠及的是资质较为优质的央国企和民营企业，尚未涉及出险企业。而据贝壳财经了解，“三支箭”融资支持政策，是否将有助于出险房企，也是当下行业关注的一个问题。

此次“第三支箭”射出后，此前遭遇到流动性问题的华夏幸福与世茂股份，均在积极筹划股权融资当中，两家公司未来股权融资的进展将成为市场的一个信号。

一位房地产行业的资深管理人员对贝壳财经记者表示，有别于蓝筹股，此前A股房地产企业的股权融资已停滞近十年，近期股权融资的放开是好事，能够帮助房地产企业在资本市场上融资。

而在他看来，出险房企股权再融资需要经过监管机构批准，但从政策层面来看，监管流程中获批难度不大。为避免中小投资者利益受损，监管机构重点将在其定增价格上把关。但由于部分出险房企目前已经资不抵债且仍有问题需要解决，这部分出险房企股权融资能否顺利进行，难度主要在于寻找投资者方面。

从资本市场表现来看，世茂股份、华夏幸福拟筹划股权融资事项发布次日，公司股价均有积极表现。世茂股份的相关公告发布于11月29日晚，11月30日收盘，其股价报3.01元，涨9.85%；华夏幸福相关公告发布于12月1日晚，公告发布次日收盘，其股价报2.84元，涨2.53%。