2023年市场会乐观一点 ！嘉实基金谭丽浅谈房地产、消费等行业

【资料图】

近日，嘉实价值风格投资总监谭丽在分享最新观点时表示，对2023年市场会乐观一点，主要是看经济的复苏力度和节奏，能够带动企业利润有多大增长。估值上，谭丽仍然比较保守，市场总体估值不高，但看结构很多资产是非常贵的。如果经济正常复苏的话，今年港股跟A股应该差不太多。谭丽认为，当市场很热闹，热情很高的时候就谨慎一点，当比较悲观、将信将疑的时候，就相对乐观一点。如果作为长期投资，现在的起点是还不错的，更重要还是选人和产品。

对于房地产市场，谭丽认为，房地产恢复还是比较弱的，买地产不是在赌复苏的节奏，更多还是从长期估值的角度。地产后周期类资产，定性的讲肯定比去年好多了，随着地产的企稳，这类资产需求端肯定会有一个改善，是一个值得关注的领域，但还要再结合估值等因素来综合判断。

汽车零部件方面，谭丽觉得在整个新能源车替代燃油车的过程中，会有很多中国零部件企业崛起，给了一个弯道的机会，确实是需要关注的产业机会。但结合到个股股价偏贵这一点，目前不是很好的时机。

消费电子方面，谭丽认为是在相对低迷的周期，格局在做一定的改善，在等下一轮的创新周期。但不能具体崛起的时间，目前该行业市场位置合适，是值得多投入时间和精力去挖掘的方向。

银行方面，谭丽指出，其资产质量跟上一轮相比已经大幅的改善了，再结合市场给了比较悲观的估值水平，银行还是很有机会，尤其是一些区域性的银行。

普遍消费股方面，谭丽觉得还是比较贵，因为它的属性太好了，大家都能够理解，逻辑也非常简单通顺，市场定价比较充分。

白酒也是定价比较充分，有可能也有机会，但是谭丽不认为预期收益率很高，还是希望尽量找一些预期收益率高的标的。