计算机板块鼠年盘点：首都在线暴涨4倍 千家机构调研德赛西威

本报（chinatimes.net.cn）记者宋婕 陈锋 北京报道

2月10日是鼠年最后一个交易日，相较于鼠年第一个交易日，A股申万计算机行业有268家公司，其中只有43家录得正增长，首都在线（300846.SZ）、德赛西威（002920.SZ）、金山办公（688111.SH）、中科创达（300496.SZ）、广联达（002410.SZ）、深信服（300454.SZ）6家公司农历一年上涨超过100%。

前海开源首席经济学家杨德龙对《华夏时报》记者表示，整体来看，鼠年是价值投资大年，二八分化的格局也比较明显，20%的业绩优良的股票不断的创新高，80%的股票则出现不断下跌，甚至不断被边缘化。

涨幅最高近4倍

首都在线2020年7月登陆创业板上市交易，是一家覆盖全球的互联网数据中心服务提供商。上市半年多，首都在线也有着次新股迅猛上涨的走势，股价上涨392%。值得注意的是，公司也为快手提供IDC数据中心服务，随着快手近期在港股上市股价飙涨，首都在线作为其概念股也快速拉升，成为农历年计算机行业股价增幅最强股票。

紧随其后的是德赛西威和中科创达。前者是国内座舱电子龙头，备受机构关注，一年来公司接待调研40多次、近1500家机构，位列2020年A股上市公司机构调研数量排行榜的第三。经历了机构如此热情的调研，德赛西威一年来走出210%的涨幅，也就不难理解了。中科创达股价也创出1倍以上增幅，不仅2020年前三个季度业绩连续环比稳定增长，年度净利润同比也实现增长。

中信证券指出，受疫情的影响，2020年以来，无人配送车、无人驾驶环卫车等需求释放，加速自动驾驶商业化进程。伴随着智能汽车渗透率的快速提升，智能驾驶产业链中的感知系统、决策系统、高精度定位、智能座舱、汽车软件、车联网等领域将迎来新的投资机遇，看好A股中科创达、德赛西威等公司的投资机会。

此外，随着企业级云化需求逐渐显现，机构订阅业务体量增加，以及移动办公及云协作办公深入改变用户使用习惯，金山办公一年中股价上涨135%，市值也水涨船高，接近2000亿元，居于行业首位。广联达则是A股中唯一一家将建筑工程项目的业务全部实现数字化的公司。深信服则是网络安全板块龙头，一年来多家券商给出买入评级。

业绩最惨下降逾2000%

行业内有152家公司发布了2020年业绩预告，约六成实现正向增长。银之杰（300085.SZ）是增幅最大的，预计2020年净利润为2000万元–2600万元，同比增长306.68%–428.68%。

天泽信息（300209.SZ）则录得业内最惨年报业绩，净利润亏损10亿元–13亿元，比上年同期下降2119%-2725%。对于业绩变动的原因，公司称是受疫情影响及计提商誉减值。

雪上加霜的是，天泽信息经过自查发现，公司的两任控股股东、实控人均有资金占用的情况存在。其中前实控人孙伯荣占款1500万元，现实控人肖四清占款5001万元。

据披露，肖四清是通过预付采购款方式非经营性占用公司控股子公司有棵树资金5001万元的。按照规定，如肖四清未能在2月21日前解决资金占用问题，公司股票将被实施其他风险警示。

值得注意的是，天泽信息去年一年收到5份关注函、3份监管函以及一份问询函。天泽信息股价一年来跌去了一半多，目前已经逼近历史最低价。

资金集中龙头

计算机行业市值排名前20公司中，13家对外披露年度业绩预告，金山办公预计2020年实现归母净利润约8.01亿元至9.21亿元，同比增长100%至130%，成绩最耀眼。

其中降幅最大的是石基信息，预计2020年净利润同比下降90%以上。公司是国内酒店信息管理解决方案龙头，为高星级及较低星级直至经济型连锁酒店服务。公司称，主营业务受疫情影响较大，很多海内外酒店处于暂停营业或停工状态，导致对信息系统及服务的需求大幅降低，公司收入下降。

计算机行业市值排名前20公司合计市值1.6万亿元，其中公募基金合计持仓市值为839亿元，环比下降200.39%，体现出基金公司对计算机龙头公司的持股比例在下降。具体来看，中科创达、中国长城、金山办公、用友网络、深信服、广联达四季度实现公募基金持仓市值环比增长。

新时代证券称，资金在计算机行业龙头集中明显，车联网、自主可控、网安细分表现优异。

杨德龙对《华夏时报》记者表示，A股市场逐步走向成熟，机构投资者的占比越来越高，从基本面出发去选择业绩优良的股票成为市场共识。由于机构投资者在选股的标准上具有一定的类似之处，因此选出来的白马股也有很大的重叠度，因此我们经常看到一些白龙马股机构扎堆。这种扎堆是英雄所见略同，并不是所谓的抱团。实际上如果是差的股票是没有人抱团的，并且即使抱团也很难持久。