兰格研究：钢材出口能否“保持升势”？

海关总署发布数据显示，钢材出口方面，2022年11月份，我国出口钢材559.0万吨，同比增长28.2%；1-11月，我国出口钢材6194.8万吨，同比增长0.4%。进口方面，11月份，我国进口钢材75.2万吨，同比下降47.2%；1-11月，我国进口钢材986.7万吨，同比下降25.6%（详见图1）。

【资料图】

图1 月度钢材进出口走势

钢材出口环比、同比均现回升 后期或环比再度回落

在前期价格优势显现、出口订单回升的带动下，11月份我国钢材出口继续呈现环比回升态势，较10月份增加41.0万吨，环比增长7.9%；从同比来看，由于去年同期基数低，同比仍保持大幅增长态势，增幅较上月扩大12.9个百分点。

进口方面，11月份进口钢材环比略有下降，较10月份减少1.8万吨，降幅为2.3%。

11月份，我国钢材出口仍呈现明显增长，而钢材进口延续低位运行，单月仍保持净出口态势。兰格钢铁研究中心测算数据显示，11月份我国钢材净出口483.8万吨，环比增长9.7%，同比增长64.7%；从累计情况来看，1-11月，钢材出口小幅增长，而进口量呈现明显下降，钢材净出口仍保持较大规模。1-11月我国钢材累计净出口5208.1万吨，同比增长7.1%，累计净出口同比增幅较上月扩大3.7个百分点。

全球制造业PMI继续收缩，钢材外需呈减弱态势

据中国物流与采购联合会发布，2022年11月份全球制造业PMI为48.7%，较上月下降0.7个百分点，连续6个月环比下降，连续2个月低于50%。分区域看，亚洲和美洲制造业PMI均降至50%以下，制造业均面临收缩压力；欧洲制造业PMI虽较上月有所回升，但仍在48%以下，制造业维持弱势运行态势；非洲制造业PMI继续小幅上升，连续2个月略高于50%，制造业有所恢复，但仍具有不确定性。

同期，摩根大通全球制造业PMI指数11月份为48.8%，在收缩区间继续回落，较上月下降0.6个百分点，再创2020年7月以来的新低；11月份监测的全球主要国家和地区制造业PMI指数中有18个国家制造业PMI处于50%以下，较上月增加5个；全球制造业呈现继续下探走势，全球经济仍面临较大收缩压力，海外用钢需求呈减弱态势。

全球钢材市场供应不断恢复

当前，国际钢材市场呈现供升需弱的态势，全球经济持续放缓，钢材需求低迷，叠加地缘政治冲突，对欧洲地区钢铁生产仍造成严重影响，但在亚洲、大洋洲及非洲钢铁产量同比回升带动下，全球粗钢产量同比持平。据世界钢铁协会统计，2022年10月份，全球粗钢产量为1.473亿吨，同比持平；其中非洲粗钢产量为140万吨，同比增长2.3%；亚洲和大洋洲粗钢产量为1.073亿吨，同比增长5.8%。

中国以外地区产量降幅仍然偏大。兰格钢铁研究中心监测数据显示，10月份，中国以外全球其他地区产量为6750万吨，虽较上月增加280万吨，但同比下降8.9%，降幅较上月收窄1.1个百分点。其中，欧盟和欧洲其他国家钢铁生产仍受到较大制约；欧盟（27国）粗钢产量为1130万吨，同比下降17.5%；其他欧洲国家粗钢产量为370万吨，同比下降15.8%。同时俄罗斯和其他独联体国家+乌克兰的粗钢产量为670万吨，同比下降23.7%。

我国钢铁出口价格报价优势有所减弱

11月份以来，随着海外其他国家出口报价的下移，以及我国钢材出口价格的上调，我国钢材出口报价优势有所减弱。兰格钢铁网监测数据显示，截至12月6日，印度、土耳其、独联体热轧卷板出口报价（FOB）分别为540美元/吨、635美元/吨和540美元/吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为570美元/吨，目前我国热卷出口报价较印度、土耳其、独联体出口报价分别高30美元/吨、低65美元/吨和高30美元/吨。

图2 热轧卷板月度出口价格(FOB)对比

我国钢铁业出口订单指数继续收缩

从出口订单来看，海外制造业下行压力持续波及我国钢材出口订单指数，11月份我国钢铁业新出口订单继续回落，其中，中物联钢铁物流专业委员会调查的钢铁企业新出口订单指数回落1.9个百分点，至45.8%；兰格钢铁网调研的钢铁流通企业新出口订单指数回落0.4个百分点，至46.0%。

图3 钢铁行业新出口订单变化（%）

后期钢材出口或现环比回落、同比小幅波动态势

当前，我国钢材出口呈现连续两个月环比回升态势，但随着我国钢材出口价格的上涨，我国钢材出口价格优势有所减弱；同时在海外制造业下滑、经济逐步放缓影响下，外部钢材需求有减弱趋势，我国钢材出口订单指数持续两月回落。兰格钢铁研究中心预计后期我国钢材出口量环比仍存在放缓压力，同时由于上年基数偏高，达502.6万吨，因此预计12月份月度钢材出口量同比小幅波动，全年保持持平或小幅增长态势。

进口方面，我国钢材进口均价连续2个月呈现回升态势；当前国内制造业生产指数在收缩区间继续回落，制造业景气度进一步下降，对钢材的进口需求有所减弱，后期钢材进口量将仍保持低位水平。